С начала года "Индекс страха" на Мосбирже достиг своего максимума

Это произошло на фоне резкого роста геополитической напряженности и введения новых санкций США.

Рынок акций России: Рекордная волатильность на фоне геополитического напряжения и новых санкций

21 ноября индикатор RVI, который отражает волатильность фондового рынка России, достиг рекордного значения с начала года — 47,01 пункта, что на 8,24% выше показателей предыдущего торгового дня.

Увеличение волатильности наблюдается на фоне обострения геополитической ситуации и введения новых санкций со стороны США, затрагивающих крупные финансовые учреждения, такие как Газпромбанк, БКС Банк и "Дом.РФ".

RVI продолжает расти, достигнув 43,53 пункта, что на 7,14% выше предыдущих уровней.

В результате основной торговой сессии четверга индекс Московской биржи упал на 1,09% и составил 2568,6 пункта, тогда как индекс РТС снизился на 1,54%, установившись на уровне 803,7 пункта.

Для того чтобы рублевому бенчмарку достичь минимума 2024 года, необходимо снижение еще на 55,9 пункта.

Эксперт "БКС Мир инвестиций" Михаил Зельцер отмечает, что на фоне геополитических рисков и ужесточения монетарной и фискальной политики, неопределенность на бирже значительно возросла, что, в свою очередь, привело к расширению волатильности.

Уровень индикатора RVI уже приблизился к 45 пунктам, в то время как в спокойных рыночных условиях среднее значение составляет около 30 пунктов. Зельцер подчеркивает, что текущие настроения на рынке остаются крайне пессимистичными.

Как заявляет аналитик Зельцер, на фондовом рынке страны наблюдается напряженная ситуация, но паники пока не ощущается.

– Нервы почти на пределе, - отмечает он, подчеркивая, что индекс волатильности RVI демонстрирует аномальные отклонения и значительно увеличивается.

Однако исторически именно при значениях около 50 пунктов данный индикатор страха разворачивался, что впоследствии приводило к стабилизации акций и росту индекса Мосбиржи.

По мнению эксперта, в этот раз индекс также может начать коррекцию при RVI в районе 50 пунктов. Если это произойдет, индекс Мосбиржи имеет шанс удержаться на уровне 2550 пунктов и затем постепенно восстановиться.

Что такое индекс RVI?

Индекс RVI, рассчитываемый Московской биржей, отражает волатильность на рынке России и по своей методике схож с американским индексом волатильности VIX, получившим название "индекс страха". Его рост указывает на увеличивающуюся неуверенность инвесторов, что может сигнализировать о волатильности цен и нестабильности на рынке. Значение индекса RVI формируется на основе опционов на индекс РТС.