Софтлайн приобрел долю в BeringPro по оценке 700 млн рублей

Группа Компаний Softline купила 51% консалтинговой компании BeringPro за приблизительно 700 млн рублей. Сделка осуществлена через структуру "Борлас" и нацелена на вхождение в топ-5 крупнейших компаний в сфере ИТ-консалтинга к 2026 году.

Сделка Группы Компаний Softline (ПАО "Софтлайн") по приобретению 51% консалтинговой фирмы BeringPro прошла с коэффициентом порядка 4х EV/EBITDA.

Директор департамента по слияниям и поглощениям "Софтлайна" Максим Русских озвучил эту информацию на мероприятии, посвященном данной сделке.

Управляющий партнер BeringPro Константин Попов сообщил, что по итогам 2024 года EBITDA этой компании достигла 184 млн рублей, что является увеличением на 57,3% по сравнению с предыдущим годом. Судя по этим данным, стоимость сделки за 51% доли в BeringPro могла составить примерно 700 млн рублей.

Русских уточнил, что 2/3 от указанной суммы были направлены на развитие бизнеса и погашение долгов. Оставшаяся часть выплачивается продавцу, то есть менеджменту, в денежной форме и акциями ПАО "Софтлайн", причем на акции приходится около 90% от этого значения. По акциям предусмотрен 6-месячный Lock-up с месячным высвобождением 1/6 пакета.

Оценка в 4 EBITDA, честно говоря, в моем понимании, для такой компании - на самом деле крайне низкая оценка и продиктована она спецификой этого рынка, где мы сейчас живем, — подчеркнул Русских.

Он отметил, что ожидаемый срок окупаемости от этой сделки составляет примерно 5 лет. О приобретении доли в 51% компании BeringPro "Софтлайн" объявил 1 октября. При этом стоимость соглашения не разглашалась. Покупателем стала структура "Софтлайна" - компания "Борлас", которая также занимается ИТ-консалтингом, как и BeringPro.

Обе компании намерены к 2026 году войти в число пятерки крупнейших компаний в области ИТ-консалтинга.

BeringPro продолжит функционировать под своим брендом и руководством. Ранее BeringPro входила в международную консалтинговую сеть KPMG и функционировала в России с 2002 года под брендом BearingPoint. Ребрендинг в BeringPro был проведен в 2024 году. Прошлогодняя выручка компании превысила 20%, достигнув 1,96 млрд рублей.