Просто праздник какой-то
Крупнейшие розничные банки страны 11-12 октября буквально завалили СМИ пресс-релизами о том, что они повышают ставки по рублевым вкладам.
Россельхозбанк 11 октября отпраздновал Международный день девочек ростом ставки рублевых вкладов на 0,1–0,55 п. п. - до 6–8% годовых по вкладу «Доходный».
«Альфа» 12 октября отмечал, видимо, день рождения Алексея Кудрина, а «Сбер» и ВТБ – Михаила Леонтьева. «Альфа» в честь праздника повысил доходность по всей линейке на все сроки вкладов, новые максимальные цифры – 8,01% годовых в рублях, 3,52% – в долларах. Сбербанк также декларирует повышение доходности всей линейки, по некоторым продуктам вплоть до 0,5 процентных пунктов. Таким образом, ставки по вкладам в «Сбере» достигнут 3,4–5,15%, к тому же анонсирован промовклад «Рекордный» со ставкой 6,5–7,15% годовых. Наконец, ВТБ довел максимальную эффективную ставку до 7,3%, повысив доходность своих продуктов «Максимум» и «Максимум онлайн» в среднем на 0,6 п. п.
Фото: www.globallookpress.com
Но это лишь одна сторона монеты. Та, которую нам хотят показать пресс-службы. Что ж, мы удовлетворили их интересы, рассказали вам о росте вкладов – пришло время перевернуть монетку.
Скрытый рост
Рост ставок по вкладам всегда сопровождается ростом вкладов по кредитам – иначе просто не бывает. Жаль, что пресс-службы не вставляют эту информацию в свои рассылки. Но мы сделаем эту работу за них.
Ретроспективно разобраться в ставках по кредитам сложнее – банки оперативно меняют информацию на своих сайтах, к тому же, если предложения по депозитам обычно являются офертой, то процентная ставка подбирается индивидуально. Но мы видим, что в июне 2018 года банк ВТБ обещал зарплатным клиентам 11,9% годовых при займе по кредитному продукту «Крупный», например, 800 тысяч рублей на 7 лет. Сейчас кредитный калькулятор банка при галочке «Я получаю зарплату на карту ВТБ» и без других галочек предлагает уже 13%.
И так, в принципе, по всем кредитным продуктам. Автор этих строк обратил внимание, что долгое время открытые для него оферты по кредитам в любимом банке после начала августовского ралли рубля сперва несколько подорожали, а потом и вовсе исчезли. Разумеется, без предупреждений и пресс-релизов.
Ладно, кредиты любят тишину. Но почему крупнейшие банки практически синхронно улучшили условия по вкладам и может ли рядовой вкладчик извлечь из этого выгоду?
Время вкладывать?
Что ж, если у вас есть возможность без потери процентов снять деньги с вклада, сделанного в период низкой инфляции и ключевой ставки 7,25%, – самое время это сделать, чтобы воспользоваться новыми возможностями. Сомнительно, что инфляция сильно ускорится в ближайшее время – доллар сейчас испытывает серьезные проблемы вместе со всем американским фондовым рынком, им не до унижения рубля. Другой вопрос, что и оснований для замедления с нынешних реальных (а не статистических) примерно 5-5,5% тоже не видно.
В то же время вклад более чем на год-полтора – в известной степени игра в рулетку с банком. Иногда финансисты проигрывают – скажем, приняв пятилетний вклад под 10% годовых в начале 2015 года, они платят сейчас по нему проценты со скрежетом зубовным. Чаще – наоборот: проценты по валютной ипотеке, взятой в 2011-2014 годах, их буквально озолотили.
А под однолетний вклад ощутимого процента вы не получите. Реальная доходность краткосрочных депозитов с трудом держится на уровне инфляции, и главный их плюс – полная застрахованность сумм до 1,4 млн руб.
Фото: www.globallookpress.com
Рука рынка
Что до синхронности повышения ставок, то это закон обычной ценовой войны. Начинают ее, как правило, небольшие банки, бьющиеся за каждого клиента, а если тенденции на рынке не меняются, к ним потихоньку присоединяются и монстры рынка. И подъем ставки, скажем, «Альфой» – важный сигнал для «Сбера». Точно так же происходит и с продуктами на других олигопольных (т.е. поделенных между малым числом лидеров) рынках: если в «Магните» крупные скидки на еще не гнилую картошку, в соседней «Пятерочке» непременно начнут продавать, например, тушенку по акции «три по цене двух». Если «Мегафон» выкатывает удобный продукт для зарубежного роуминга, «Билайн» не может оставить клиентов только на «40 мегабайтах за 200 рублей».
Другой вопрос, почему это произошло именно сейчас. Дело в том, что падение рубля в августе вызвало существенный отток рублевых вкладов, банки начали ощущать недостаток наличности. В самом деле, если депозит приносит 3% годовых, а валюта, в которой он номинирован, за три недели падает на 10%, даже самый терпеливый вкладчик начинает задумываться, все ли идет по плану.
Постепенный рост процентов по вкладам начался сразу после объявления о росте ключевой ставки на 0,25 процентных пункта – и вот сейчас эта нарастающая волна достигла гигантов. Не за горами конец года, и для инвесторов очень важно, какие цифры будут в итоговом отчете. Отток средств клиентов – это не тот фактор, который поднимает стоимость акций и дает основания рассчитывать на бонусы.
Человеческий фактор
И все же удорожания депозитов не было бы, если бы банковские аналитики не положили своему руководству на стол подробный и обоснованный прогноз по инфляции в России на ближайшие годы. Причем прогноз этот, судя по всему, выше целевых для Центробанка 4,0%.
Тут следует вспомнить, что в отличие от абсолютно безответственных горе-прогнозистов того же ЦБ, Минэкономразвития или какого-нибудь, прости Господи, Центра стратегических инициатив, эти люди отвечают за свои слова и доходами, и рабочим местом. Возможно, к ним имеет смысл прислушаться.
* * *
Банкиры не работают себе в убыток. Если они поднимают ставки – значит низкая инфляция 2017 года была лишь эпизодом, и впереди нас ждут очередные валютные скачки. Скучно не будет, господа.
Свежие комментарии